游族网络收购掌淘科技 将实现“1+1>2”

2015-04-09

GameRes报道 / 游族网络在停牌3个月后，于4月6日晚公布重大资产重组预案，拟以5.38亿元收购广州掌淘网络科技有限公司。据悉，游族网络以发行股份及支付现金方式购买掌淘科技10名股东持有的100%股权，并募集配套资金。公司股票昨日复牌。


根据上市规则等有关规定，本次交易构成关联交易。游族网络拟向掌淘科技股东陈钢强收购其持有的30.60%的股权，支付对价为19,100万 元，其中股份对价为17,500万元，现金对价为1,600万元;向除陈钢强之外的其他9名交易对方收购其合计持有的掌淘科技69.40%的股权的支付对 价为34,700万元，其中股份对价为9,650万元，现金对价为25,050万元。

但此前大多数报道所没提到的是，游族网络公告里称“上市公司重大资产重组停牌后，掌淘科技原股东竞技世界要求上市公司先行收购其持有的掌淘科技的20%股权。游族网络实际控制人林奇以自有资金先行收购，价格参照上市公司购买掌淘科技其他股东的价格协商确定，不存在增值的情况。”
经交易各方协商同意，掌淘科技股东全部权益的总对价确定为5.38亿元。股票发行价格49.49元/股，涉及发行A股股票数量为 548.5953万股。昨日复牌即涨停，截至当前59.74元/股，成交量1.91万。对此，游族网络方面表示“涨停是投资者以及资本市场对游族网络未来 盈利能力表现出充分的信心，这也间接表示出他们对我们此次收购行为的认可，我们会把握好当前这个平台把公司做大做强，更好的回馈投资者。”

坊间传言掌淘科技似为游族网络“量身定做”，记者联系到游族网络品牌公关负责人，对此他表示“公司的投资核心看是否与游族网络的战略相匹配， 大数据是游族网络数字娱乐产业布局的关键一环，我们一直对该领域保持高度关注，本次收购也是看中了游族与掌淘科技之间的协同效应。掌淘科技所掌握的大数据资源，不仅可以帮助游族快速降低移动领域的成本，还可以全面提升游族产品的变现能力，有望成为游族网络的核心优势。”

并购掌淘科技定要涉及游族网络未来的发展布局。目前，游族网络的主营业务为游戏研发、运营与发行，运营平台包括自主平台和联运平台，但无论是自 主平台还是联运平台，目前游族网络产品推广的方式依然采用较为传统的广告方式，广告费用成为游族网络运营成本中的主要成本，随着近年来移动互联网游戏的竞争白热化，降低广告用户成本已成为游族网络游戏运营的重点工作内容。
掌淘科技主要从事移动互联网领域内大数据服务。收购掌淘科技以后，游族网络可以利用大数据技术对游族网络玩家用户产生的相关数据进行深度挖掘， 掌握游戏玩家的个体画像、游戏爱好、消费取向、游戏潮流等等信息，对于游族网络开发新游戏具有重要的决策作用。若采用掌淘科技的大数据技术和数据产品，游族网络将可以对游戏用户进行精准化推广，大大降低推广所花费的广告费用、推广时间，提高游族网络游戏产品的转化率。

掌淘科技具有“轻资产”的特点，其固定资产投入相对较小，账面值不高，掌淘科技除了固定资产、营运资金等有形资源之外，还拥有服务能力、研发能力、人才团队、用户数量等潜在的重要的无形资产价值。账面价值仅从审计角度对企业各单项资产、负债进行了审计，不能完全体现各个单项资产组合对整个公司的 贡献，也不能完全衡量各单项资产间的互相匹配和有机组合因素可能产生出来的整合效应。

游族方面还透露，对于并购来说，公司首要考虑是并购投资标的和公司的协同效应，实现“1+1>2”的效果。本次重组完成后，上市公司将采用掌淘科技的大数据技术和数据产品对游戏用户进行精准化推广，这将大大降低移动网络游戏推广所花费的广告费用、推广时间，迅速提高公司游戏产品的转化率，从而大幅提高上市公司的运营效率。

游族网络正从一个传统的网络游戏企业迅速成长为集研发、运营、发行、IP于一体的数字娱乐企业。其核心优势在产品层面、品牌层面都有所彰显。游族网络研运一体优势，通过自主平台运营和联合运营相结合方式，实现自研产品90%收入过千万的游族现象，树立公司在国内轻游戏行业的龙头地位。
在品牌层面，目前游族网络已在游戏领域普遍采用IP化打造方式，开展影游联动，探索文化IP的开发与运营，未来几年内，游族将全力打造科幻游戏以及电影《三体》。

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