看游戏产业2016半程：谁将是腾讯网易以外的“第三极”？

互联网的产业特征——马太效应、赢者通吃，在游戏产业同样明显。但是不同于社交领域的腾讯、电商领域的阿里巴巴、搜索领域的百度，在游戏领域，除了腾讯和网易双雄对峙，联合占据整个市场六成份额之外，如巨人网络、畅游、游族网络、昆仑万维、完美世界、掌趣科技、三七互娱等“小巨头”们，或凭借深厚的研发积累，或凭借强大的发行实力，或凭借大手笔的投资并购，正试图冲击腾讯、网易，成为中国游戏产业的“第三极”。

半程2016的游戏产业竞争格局

随着2016年上半年财报纷纷出炉，各大游戏公司的市场竞争格局也逐渐明朗。根据游戏工委发布的《中国游戏产业报告》显示，上半年中国游戏市场实际收入达到787.5亿元，其中移动游戏收入为374.8亿元。在整个中国游戏市场中，腾讯、网易两家公司就占到了整个手游收入的七成，占整个游戏市场的份额升高到了约59.3%，继续扩大它们的领先优势。


另一方面，不要说中小游戏企业，即便是其他游戏大厂，今年上半年都有近四成公司出现了收入同比萎缩的情况。而在能保持增长的公司中，游族网络的增长主要源于页游、手游精品迭出以及海外收入的大幅度增长，金山网络增长的主要原因是成功推出了手游《剑侠情缘1》，中文传媒主要源于《列王的纷争》和海外市场的贡献，英雄互娱主要是因为转型移动游戏研发、移动游戏发行和电子竞技赛事组织。

纵观行至2016年半程的游戏产业，手游呈现全面压倒性优势，中重度、精品化游戏备受青睐，海外发行成为新增点，这些成为当前以及未来一段时间的主要发展趋势。

从上半年行业整体发展数据看，端游销售收入增长5.2%，页游销售收入同比下降2.1%，手游同比增长79.1%，游戏市场格局逐渐明朗。短期来看，移动游戏仍是中国游戏市场最主要的增长源泉，未来有望占据游戏市场超50%以上的份额。

在游戏研发层面，进入2016年，移动游戏行业巨头们纷纷开启业务变革，开始更加注重提高游戏的质量而非数量，并积极开拓新的领域和尝试新的元素。游戏工委在《2016年上半年中国游戏产业报告》中曾提到，研发商出现两极分化，拥有过成功产品的研发企业成为市场热捧的对象，中小研发企业生存面临挑战。例如腾讯从2015年Q1的发布13款新品手游到2016年Q1发布3款手游，彰显游戏行业趋于理性。2016年7月开始实施的手游审批新政，加速了游戏厂家趋向集中,内容趋向精品的发展。手游行业经过爆发式增长后进入精品化发展路线，研发实力雄厚的大厂商未来更容易生产出让玩家满意的作品。

而根据国内数据服务机构TalkingData发布的“2016上半年移动游戏行业报告”，移动互联网经过3年多的高速成长，在硬件配置、游戏技术和网络环境等方面为中重度移动游戏的发展创造了条件，角色扮演和动作类游戏的数量在2016年上半年相比去年同期增长90%以上，其中MMO、ARPG等类得到扩充。据此有专家判断，未来中重度游戏将最有“钱途”。分析指出，轻度游戏市场在满足玩家轻度娱乐的同时，能够起到发掘培育游戏玩家的作用；中度游戏能够在可玩性与手游玩家碎片化游戏需求之间找到平衡，是最适合手游市场的游戏类型；而重度游戏能够满足玩家更多端游化的社交玩法和体验，有望凭借高生命周期、高付费成为移动游戏领域最赚钱的游戏形式。而随着人口红利的消失，以洗用户、刺激用户付费为核心的快餐游戏市场将越做越小。


2016年上半年，我国自主研发网络游戏在海外市场收入依然保持着较大幅度的增长。据《2016年1-6月中国游戏产业报告》显示，2016年1～6月，中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达到25.3亿美元，同比增长43.7%。特别是在网页游戏、移动游戏等轻量级游戏领域，《女神联盟》、《魔灵觉醒》、《全民奇迹》等中国游戏积累了独特的优势，全球网民快速增长所带来的用户红利也更容易得到释放。海外游戏市场还是一片蓝海，国内游戏出海发行是必然趋势，全球收入将会扩大市场空间，延长单品生命周期，给游戏厂商带来更为丰厚的利润回报。

谁将从“小巨头”蜕变为“第三极”？

从上半年游戏产业的主要发展特征，对照目前除腾讯、网易之外的游戏大厂的业绩表现及发展规划，谁将从“小巨头”蜕变为“第三极”呢？

——巨人网络：“手游化”的综合性互联网企业

根据财报，巨人网络2016年一季度营收4.4亿元，二季度营收6.1亿元，总计10.50亿元。其中手游营收3.18亿元，同比增长24.81%，端游营收6.96亿元，同比下降10.83%。手游业务中《球球大作战》六月份月活跃人数达5481万人，按玩家充值额计算，在二季度手游充值首次超过端游（按营业收入计算尚未超过）。


巨人网络于2015年下半年开始“手游化”研发战略，组建十几个手游研发项目组，陆续推出《球球大作战》、《征途手机版》等多款手游。同时对《征途》、《征途2》等上线多年的经典端游产品进行了更新和优化。按玩家充值量计算，其在二季度手游充值量首次超过端游。

巨人网络新定位为“综合性互联网企业”，在当前业务互联网游戏、互联网社区工具（如《嘟嘟语音》、《WIFI共享》）之外，正布局互联网金融、互联网医疗等其它互联网领域。

——游族网络：页游手游精品迭出、全球布局效果显著

财报显示，报告期内游族网络《女神联盟》手游页游、《少年三国志》手游、《大皇帝》页游、《大皇帝OL》手游等多款精品游戏表现出众，企业营收持续增长，达10.16亿元。网页游戏收入4.84亿元，仍保持34.62%的增长速度，继续巩固了页游研发商第一梯队的地位。移动游戏业务则继续保持高速增长，以5.19亿元占总营收51.11%，营收占比首次超过页游收入。

报告中强调，游族网络海外业务也大幅拓展，营收同比增长60.53%。一季度末收购的欧洲老牌游戏开发商Bigpoint，除了其地缘优势对《女神联盟2》等产品的欧美拓展起到推力作用外，该公司基于顶级IP《冰与火之歌》的SLG页游《冰与火之歌-权力的游戏》也值得期待。综合游戏行业二季度及上半年财报，披露海外收入的包括游族、蓝港、昆仑等9家企业，游族的海外营收仅次于昆仑，排在第二位。腾讯、网易、智明星通等未直接体现海外游戏营收。


在内生外延强化页游研发、发行实力的同时，游族网络接连获得日本知名二次元IP游戏《刀剑乱舞-ONLINE-》页游及手游在中国地区独家发行权，与国内超级IP《盗墓笔记》页游开发授权，又树立了以主打手游《少年三国志》、新作《少年西游记》为代表的“少年”原创IP。未来，包括魔幻游戏IP《女神联盟》的电影项目、科幻小说IP《三体》的游戏项目等都将在践行公司首创的“影游联动”模式上，展开IP商业化的多线探索。

——完美世界：围绕大IP打造端游手游，向影游联动发展

今年1月，完美世界成功借壳完美环球回归A股，并将游戏与影视业务结合开始向影游联动方向发展，财报也将游戏业务与影视业务合并，7月将“完美环球”更名为“完美世界”。

作为当年的端游大厂之一，完美世界今年上半年的收入还是以端游为主。最近这家厂商还基于旗下端游产品《诛仙》推出了一款手游，表现很强势，但比较惋惜的是，《诛仙》手游的收入情况，我们只能在下半年的财报中看到了。


根据完美最近发布的财务报告，上半年完美世界游戏业务收入18.48亿，其中手游收入6.44亿，占中国移动游戏市场半年度总收入的1.7%。就完美旗下的数款手游产品而言，除了上线不久的《诛仙》，当前表现最好的莫过于《倚天屠龙记》，今年Q2应该为完美贡献了不少的收入。而其他如《神雕侠侣》《魔力宝贝》等产品，则由于产品上线已有一定年限，表现不如新品那么抢眼，但也都能为其带来较为稳定的收入。

——智明星通：COK爆款撑场，游戏营收仅次于腾讯网易

在《列王的纷争(COK)》之前，这是一家大家都不太会关注到的厂商。而在COK走红海外市场回到国内之后，这家公司成了很多人眼中的黑马，从营收数据上来看，也的确有这样的势头。手游市场，爆款产品对于一个名不见经传的公司而言，其意义自然不必多说。彼时SLG品类走热，COK称得上是一个顺应潮流的爆款产品。在去年，COK还被Facebook评为年度最佳游戏，智明星通也更多地进入了大众的视野。


根据智明星通母公司中文传媒近期发布的财务报告，2016年半年度游戏业务收入24亿元，同比增长173.78%，成为仅次于网易、腾讯的收入，占中国游戏市场上半年总收入的3%，主要得益于COK的稳定表现。COK目前已经推出了长达两年的时间，在财报透露出来的信息中，无一不反应出已经出现了数据下滑的现象。但是，COK得益于两年内更新了不少新系统，并且“王国远征”也开始变得常态化，ARPU值持续走高。

除了巨人、游族、完美世界、智明星通之外，其他游戏公司同样不容小觑。

如恺英网络的《全民奇迹MU》总流水突破50亿，2016年上半年实现总流水为17亿，今年上半年移动网游实现收入6.39亿，占中国移动游戏市场半年总收入的1.7%；掌趣科技上半年总营收9.54亿元，同比增长108.65%，归属于上市公司普通股股东的净利润为4.18亿，同比增长148.40%，增长原因主要系游戏收入增长及合并范围增加天马时空，其手游产品《全民奇迹》收入贡献较大，另外《拳皇98终极之战OL》等游戏也保持了稳定的业绩；昆仑万维2016年上半年实现营收12.26亿元，同比增长38.31%，其游戏业务、软件工具业务、Grindr平台等月活跃用户提升至7200万，环比增长16.13%；三七互娱2016年上半年营业总收入24.29亿元，同比增长13.00%；净利润5.38亿元，同比增长38.14%。明星级自研产品《大天使之剑》《传奇霸业》在2016年上半年收入稳中有升，玩家活跃率维持稳定，还储备有正在研发的网页游戏2款、移动游戏5款，预计将于2016年下半年开始陆续推出。

这些正虎视眈眈着腾讯、网易统治地位的游戏公司们，无不踩准了未来行业发展的节奏，谁能脱颖而出尚未可知，但未来的游戏产业，变革更趋剧烈、竞争更趋激烈，将毋庸置疑。