贝塔斯曼亚洲投资基金龙宇：微信小程序还有哪些挖掘机会？

过往空前膨胀的中国创投圈正在迎来一次全面的自我审视。寒冬之下，抗不过去的弱者将全面出局，而掌握“御寒之术”的强者将更加强大。拐点之年，谁能在变化莫测中洞察未来趋势，把握决胜之道？36氪“2018年中国投资人未来峰会”，云集中国投资人核心力量，一同探讨破局之道，开启资本的大炼金时代。

“不用考虑流量怎样被重构的时代，已经过去了，”在今天的峰会上，BAI(贝塔斯曼亚洲投资基金)创始及管理合伙人龙宇说道，“对流量的重构，就等于对流量价格体系的重新评估”。

龙宇认为，成功的微信小程序通常会有几个特点：在APP端已被验证成功；非常多以往成功的内容可以老歌翻新；能找好触点。

那么，微信小程序的开发空间仅限于消费场景吗？还有哪些待挖掘的沃土？龙宇在峰会上对上述问题做了详细解答。


以下是龙宇演讲全文：

大家下午好！我是来自BAI的龙宇。与其说站在微信的肩膀上，不如解释一下怎么才能不站在微信的肩膀上呢？我们今天做一些浅显的解释，看看今天腾讯的股价面临这么大压力之下，在腾讯的平台上，特别在微信这个体系里面，其实在发生着怎样的变化？大家不要指望我谈出什么独到的观点来。

今天既然36氪的未来峰会讲的是一个大炼金的时代，我们还是谈谈吸金的能力吧。过去大家简单地认为流量等于一切。有了流量，流量至少变成广告，被分发到游戏里面。现在不用考虑流量被重构的时代已经过去了。

我们看看，苹果的吸金能力有多强？2017年中国区有100亿次下载，大概94亿美元的支出。这样一个平台上收三成，实在是一个非常非常好的收益。如果做一个收税的高速公路的话，对每个机构都是好的事情。看腾讯在这样一个平台上能有什么样的创新呢？在微信的丛林里面，将会有许多的流量重构和业务关系重新的生长。

大家不用有任何的妄念了，认为小程序将会是一场非常神奇的革命。其实它就是静静铺在微信上面，作为新的一层底层系统，让大家继续重构。因此在这个丛林里面，我希望大家也能了解一下我的粗浅看法。

首先，一个小程序要成功的话，可能要在APP端有已经成功的经验。这个经验可能是一个团队成功的经验、产品成功的经验、一个小市场成功的经验。如何放量是小程序唯一能够给你的。而不是说，一个事情不适合一个单独APP的运作，就有比较大的概率在小程序能够做出来。小程序没有适合某一种非常非常独到的场景创业。

第二，非常多老的内容可以老歌翻新。

第三，目前的一些触点，是在群、朋友圈、公众号做出新的产品来。

所有的这一切，都是有一个窗口机会，很快就会被人跟进。

微信外的获客成本，已经变得居高不下。尤其在电商类，大概是40块。我们谈到每家公司最后的利润，其实都有很大的一部分是输送给了百度和新浪。中国的网上流量在全世界范围之内相比是最贵的。所以大家谈到线上线下重构的时候，不过是一个流量价格体系的重新评估。我们看到互联网公司打电视品牌和互联网广告的时候，就知道互联网原生的网络广告更便宜、更精准，已经是一个不复存在伪命题了。

在小程序之上，则大有文章可做。拼多多早年的裂变和成长，完全基于在微信生态流量体系里面掏出来的流量，能用二分之一、三分之一的成本迅速获客，然后迅速下沉。那个时候它还是要把流量做一个闭环，放到自己的独立APP里面去。可是现在对于很多创业企业来讲，你没有必要再自己重新做一个APP。

把线上线下连接起来。我们现在看到许多社区类的产品，在线下扫码、送水果、分鸡蛋，把小区的商户连接起来。做到最微的颗粒，天上地下连接，帮助你的用户连上一个CRM的系统。用小程序做一个非常轻巧的触点，会是所谓新零售里面一个新的主题。

所谓的新零售就是旧零售，过去我们没有注重到即时消费的社区场景和个人消费的冲动购物场景，现在这些都在被重新补课回来。小程序变成了一个黏合剂，在这几个节点里面做了一个最简单的循环。

以我们投的几家公司做一个例子。 2017年1月上线的时候，有哪些公司已经开始跟进？今天为止，还有哪家公司说我是一个小程序创业的公司，就已经不用再给这家公司加分数了。2017年上半年反应过来迅速使用小程序，说明这个公司的应变能力和执行能力很强。

比如7月，蘑菇街发布了它的小程序，很快小程序的直播也上线了。这使它当时的获客成本一下下降到了之前的十二分之一。大家知道蘑菇街原来是年轻女孩使用非常多的，但是小程序上线之后，他们发现他们触达最快的四个城市之一——河北邯郸，是从来没有接触过任何电子商务、电子购物、网络购物以及年龄偏大一点的女性。所以小程序给了你一个做增量的可能性，而且非常迅速。

而且它也提高了效率。一个小小程序轻轻一个下拉之后，原来存量的转化率也是原来的2-3倍。这样再往上的交易也变得更加有效率了。这样使得蘑菇街上亿用户的留存迅速丢到小程序上面。现在在蘑菇直播台，看它新增每天直播购物的这一部分用户的话，已经占到半数以上了。

举第二个例子，从人群的角度来看，刚才我谈到了河北邯郸的大姐，当然我们下沉得还不够。我们还看到，最早期投的以小程序创业为特色的一家公司，是小年糕。它专注地一直在做一个看起来特别没有创意的老年人群体的相册分享，然而小程序给它带来了春天。

知道中国的老年人是什么样的吗？他们其实非常有活力、有时间、有分享欲望。但是没有这样一个平台，这样一个形式让他们被聚集。之前我的确看到大家用线下聚合的方式，真的是跳着某种广场舞的大妈。

小程序又是以十分之一的流量成本和百倍的流量速度和效率聚合了这样一群人群。将来向他们推销养老产品，都可以从这个群体进行裂变。从这个生意里面衍生出来的是什么？是老年大学。公众号经常是十万+。

现在这个群体我认为是竞争相对少，而且会涌现出来一部分巨头。很多公司其实还没有意识到。在这一点上，大家都聚集在年轻人群体的下沉跟社交上面，是白刃的激烈。但是在今天，的确他们有钱有时间，且不是那么容易迁移的群体。先到先得的公司，容易有易守难攻的趋势。

再举一个例子，叫做小电铺。当大家原来纷纷在互联网上建网站的时候，有那么多的建站工具出现了。大家纷纷出货的时候，很多代运营出现了。很多自媒体、公众号在微信领域里直接卖货和直接变现的时候，无论你卖服务还是卖货，最后还是要有一揽子的解决方案。

所以我们投了一家叫做小电铺的公司，推出小程序聚合工具。它聚合了5000家自媒体，两千多个品牌，其中一些头部的品牌月订单可以破百万。自媒体不用去担心了，通过小程序给你做最简单的。自媒体只要关心前端获客就好了，小电铺帮你做后台的运营，供应链的对接。

千变万变的体系，当然大家还是看看腾讯的股票，最近在游戏的政策上面，受到比较大的压力。最后一类，还是小程序被认为天生适合做的小游戏。我们关注到小游戏在微信层面比较松动，一群公司开始出现以媒体矩阵的方式征战小游戏。小游戏轻巧，但是生命周期也非常短。

到底哪些适合碎片化的新一类的游戏玩家？到底在小游戏能做到多重？这里面怎么把社交的元素融进来？如果可能的话，就像我们刚才回顾的一样，我们开始认为的小程序电商，无非是认为一些即来即走，扫码、骑车、支付这么简单的层面。但是现在拉开拼多多或者蘑菇街的小程序下面，其实是已经完整丰富的界面了。

我想再重复几点，我认为微信仍然应该做一个收税的关卡。如果它能把持这一点的话，还是有非常非常大的裂变能力。这个基础之上，我们能够重新连接这些流量，可能在群里面，在组织里面，朋友圈现在已经完全溢出，会不会有新的形式出现？

创业方向上，真的无优劣之分，你可以抓住电子商务的，或者人群特征的，都能够带来新的增量。所有人都在担心的一个数据是留存率，其实也是在静悄悄的攀升。小程序时间占到你整个微信消费时间的十分之一的时候，你发现你的很多使用习惯在渐渐迁移，给你腾出更多的时间刷抖音，我不知道这是不是一件遗憾事情，对于微信来说。

我想今天回答的问题是怎么不站在微信的肩膀上面再去创业。作为我们投资人在观察的是发现流量衡量的维度发生了很大的变化。因为在小程序上的裂变很快，所以你的留存会变的比较低。因此以前有意义的数量级可能要改变了。

以前看到一个月活十万的产品已经认为初步成功了，你想之后进行市场营销和投放。现在可能不行。这个数字要变到50万才有意义。只要是站在微信的体系上，有时候你会有一种虚高或者虚胖的感觉，这一点是值得警惕的。

好，我其实并没有其他特别高深的理论值得分享了。今天跟大家在这里交流，谢谢！

via：36氪