韩媒：腾讯、MBK网石组成财团竞购韩国游戏巨头NEXON

8日消息，韩国最大手游企业网石游戏（Netmarble）将与中国腾讯以及韩国私募股权基金安博凯（MBK Partners）组建联盟，联合竞购韩国最大网游企业NEXON的股权。这三家公司将于本月21日联合提交竞购Nexon控股股权的初始报价。


据了解，KKR、TPG、贝恩资本和凯雷在内的其他投资者结盟亦是潜在竞标者。

NEXON创始人金正宙今年1月初宣布，将出售与妻子共同持有的NXC公司98.64%的股份，NXC是NEXON的母公司，持有NEXON 47.98%的股份。这一消息引起国内外游戏企业和资本的巨大关注。

金正宙当天向韩国本土媒体和主要驻韩外国媒体发送的“立场文”中表态称，希望公司不单单停留于现在的成绩，而是用各种方式，将NEXON公司发展成为全球市场上更具竞争力的企业。 同时，该立场文中表示，金正宙本人将投身于“更新且具有创造性”的工作，承诺无论如何，都将致力于报答社会和玩家对于NEXON的关爱；并补充道，更多信息将很快公布。

1月18日，援引投行业匿名知情人士的消息称，德意志银行在旧金山和香港就此次股份出售事宜举办私人路演。

有分析称，金正宙这次抛售的股权价值约10万亿韩元（约合人民币610亿元），而网石游戏由于自身资金实力较弱不被业界所看好。网石游戏此次和现金储备丰富的MBK Partners，以及全球最大网游企业腾讯公司联手，打消了业界对于其自身资金短板的担忧。

业内人士指出，MBK Partners可能会成为竞购联盟当中最大的出资方，收购完成后网石游戏负责运营，MBK负责投资。腾讯持有网石17.6%的股权，是该公司第三大股东。网石收购NEXON以后，腾讯可以间接发挥影响力。因此腾讯在这次收购中的出资不会太高，其加入竞购联盟，是在表明愿意继续支持NEXON今后在中国市场的各项策略，象征意义更大。

从销售额规模来看，去年网石游戏和NEXON的销售额分别为2万亿韩元和2.5万亿韩元，远高于排名第三的NCsoft（1.7万亿韩元）以及全球排名第九的任天堂（2017年销售额36亿美元）。两家公司合并后将成为韩国最大规模的游戏公司，并有望晋级全球十大游戏企业。

此外，这次并购还能促进网石游戏和NEXON的优势互补，进一步提高营业利润。网石公司此前的主力产品是手机游戏，NEXON的主要收入则来自电脑网游。NEXON旗下人气网游《地下城与勇士》（DNF）在中国市场每年收入在1万亿韩元左右，其在中国游戏市场的成功经验将给网石游戏进军中国市场提供帮助。

NEXON与网石游戏、NCsoft是韩国三大游戏公司。其中NEXON市值最高，约13万亿韩元，其于1995年5月在韩国成立，2011年，其母公司NXC在日本东京证券市场上市。NEXON成功开发了世界上第一款图形MMORPG:《风之国度》(The Kingdom of the Winds)。此后，NEXON公司迅速成为韩国网络游戏的领军者之一， 旗下游戏《DNF》(中文名：地下城与勇士)、《Maple Story》(中文名：冒险岛)等游戏均在中国上市，同时与腾讯、盛大、世纪天成等国内游戏企业拥有深度的业务合作。


来源： Career In 投行PEVC
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