金山2018财报：网游贡献营收25.52亿元，同比下滑18.2％

3月26日，金山软件（03888.HK）发布2018年财报。财报显示，金山软件2018年总营收为59.06亿元人民币，上年同期为51.81亿元，同比增长14.07%。其中网络游戏贡献营收25.52亿元，占2018年总营收的43%，同比下滑18.2%。母公司拥有人应占利润为3.89亿元人民币，上年同期为32.02亿元，同比下降87.85%。




收益

2018年第四季度，金山软件收益为人民币17.59亿元，较上年同期增长27%，较上季度增长14%。来自网络游戏、云服务、办公软件及服务以及其他的收益分别占金山软件2018年第四季度收益总额的37%、41%及22%。来自该三条业务线的收益按扣除集团内交易后呈报。

2018年第四季度，金山软件来自网络游戏业务的收益为人民币6.59亿元，较上年同期下降12%，较上季度下降3%。金山软件称，年度下降主要反映了现有游戏生命周期的自然回落，部分被新推出的一系列手游的收入贡献所抵销。

2018年第四季度，金山软件网络游戏的每日平均最高同步用户人数为70万人，较上年同期下降23%，较上季度下降8%。2018年第四季度，金山软件网络游戏的每月平均付费账户为300万，较上年同期下降24%，较上季度下降11%。金山软件称，该等下降主要由于现有游戏生命周期的自然回落。

2018年第四季度，金山软件来自云服务的收益为人民币7.27亿元，较上年同期增长81%，较上季度增长20%。金山软件称，此等强劲增长乃主要由于移动视频、互联网行业的使用量增加以及企业云服务的收益增长，表明King soft Cloud Holdings Limited及其附属公司（统称为‘金山云’）通过提供技术领先的综合云服务，进一步巩固于特定领域的领先地位，并扩大企业云业务。

2018年第四季度，金山软件来自办公软件及服务以及其他的收益为人民币3.73亿元，较上年同期增长64%，较上季度增长46%。

金山软件称，年度增长乃主要由于：1、WPS Office个人版增值服务及企业版的销售收益快速增长，其乃由提供更多智能功能及更丰富的内容所推动；2、WPS网络广告推广服务的收益稳健增长，其乃由运营策略持续优化带来的用户流量提升。季度增长主要反映WPS Office企业版销售及个人版网络广告推广服务收益的旺季因素影响。

收益成本及毛利

2018年第四季度的收益成本为人民币10.04亿元，较上年同期增长64%，较上季度增长19%。金山软件称，该等增长主要由于云业务用户使用量快速增长令带宽及互联网数据中心成本增加以及我们对云业务的持续投入。

2018年第四季度，金山软件的毛利为人民币7.55亿元，较上年同期减少了2%，较上季度增长9%。金山软件的毛利率为43%，较上年同期下降十三个百分点，较上季度下降二个百分点。金山软件称，毛利率下降乃主要由于云服务的收益贡献增加，其具有相对较低的毛利率及较高的增长潜力。

研发成本，净额

2018年第四季度。金山软件的研发成本净额为人民币5.13亿元，较上年同期增长28%，与上季度持平。金山软件称，年度增长乃主要由于研发投入增加，其反映金山软件致力于开发新技术、进一步优化产品功能及提升用户体验。

销售及分销开支

2018年第四季度，金山软件销售及分销开支为人民币2.15亿元，较上年同期增长23%，较上季度减少6%。金山软件称，年度增长主要反映WPS及云业务开拓企业及政府市场的投入增加。季度减少主要由于网络游戏的推广活动减少所致。

行政开支

2018年第四季度的行政开支为人民币146.1百万元，较上年同期增长85%，较上季度增长27%。年度增长主要由于员工相关成本及专业服务费增加，季度增长主要由于专业服务费增加。

股份酬金成本

2018年第四季度，金山软件的股份酬金成本为人民币5130万元，较上年同期上升1%，较上季度上升1%。

扣除股份酬金成本前的营运溢利╱（亏损）

2018年第四季度，金山软件扣除股份酬金成本前的营运亏损为人民币1.05亿元，而上年同期和2018年第三季度分别为溢利人民币188.6百万元以及亏损人民币134.2百万元。

其他亏损，净额

2018年第四季度，金山软件的其他亏损净额为人民币830万元，而去年同期其他亏损净额为人民币2690万元，及2018年第三季度其他亏损净额为人民币8290万元。金山软件称，2018年第三季度的其他亏损净额主要由于当季度确认的汇兑损失。

分占联营公司溢利及亏损

金山软件于2018年第四季度录得分占联营公司溢利人民币2.61亿元，而2017年第四季度录得分占溢利人民币6000万元，及2018年第三季度录得分占溢利人民币2760万元。金山软件称，2018年第四季度的增长主要由于Cheetah Mobile Inc。及其附属公司（统称‘猎豹移动’）于本季度处置若干投资公司的股份。

所得税收益╱（开支）

2018年第四季度，金山软件的所得税开支为人民币1110万元，而2017年第四季度及2018年第三季度分别为所得税收益人民币5.5百万元及所得税开支人民币29.0百万元。金山软件称，年度变化主要是因为2017年第四季度确认了特定的递延税项资产。

母公司拥有人应占溢利╱（亏损）

基于上述原因，母公司拥有人应占溢利为人民币2.29亿元，而去年同期的溢利为人民币24.75亿元，2018年第三季度的亏损为人民币5930万元。

扣除股份酬金成本前母公司拥有人应占溢利╱（亏损）

2018年第四季度扣除股份酬金成本前的母公司拥有人应占溢利为人民币2.62元，而去年同期的溢利为人民币25.08亿元，2018年第三季度的亏损为人民币2160万元。截至2018年12月31日、2017年12月31日及2018年9月30日止三个月，金山软件扣除股份酬金成本影响的净溢利率分别为15%、182%及（1%）。

业务回顾及展望

金山软件董事长雷军表示：“我们于2018年第四季度表现稳定，且收益继续增长。于该季度及本年度期间，我们的云服务及办公软件及服务出色的表现令人深受鼓舞。亮点之一为金山云在视频云领域收益增长强劲。WPS Office产品继续吸引越来越多的用户，与产品有关的生态系统逐渐建立起来。尽管目前中国游戏市场存在诸多不确定因素，本季度我们推出了旗舰端游《剑网3》的新赛季，现有手游《剑侠情缘1》表现稳定。各业务线发展符合我们的战略规划。”

金山软件首席执行官邹涛补充道：“我们第四季度的收益继续增长，同比增长27%，环比增长14%，达到人民币1，759.0百万元。收益的增长反映我们在不断变化的环境中强大及稳健的执行力。尤其令我们倍感欣慰的是，云服务及办公软件及服务及其他业务在本季度保持强劲增长，收益的环比增长分别为20%和46%。

由于中国不断变化的市场及监管环境，我们的网络游戏业务2018年的表现承受压力。尽管如此，我们的旗舰端游《剑网3》于本季度推出新赛季，深受玩家喜爱。游戏的更新不仅为玩家提供了新的游戏体验，亦增强了我们对该游戏长期发展的信心。于2018年，我们继续主办《剑网3》竞技大师赛以进一步发展电竞业务，该赛的全平台观看峰值达到11.23百万，为我们的经典IP注入了新的活力。我们现有的手游《剑侠情缘1》于该季度表现良好，在玩家之中保持着较高的人气。我们于2018年发布了新手游，包括《剑侠世界2》及《仙剑奇侠传4》，该等手游亦录得不错的表现。我们将携手腾迅重点发布我们的核心手游《剑网3》及《剑侠情缘2》。展望未来，面对市场环境变化与游戏产业升级，我们将坚持注重提升用户体验，推出精品内容。



第四季度，金山云在保持视频领域优势地位的同时，全面突破政务、金融、医疗、传媒等企业级市场，带动业务快速增长。视频云业务在网络环境和终端持续变化的情况下，收入仍然保持快速增长，实现了基于AI技术的画质增强、集智高清产品在视频领域的落地。金融领域，金山云成为中国建设银行金融科技战略推进过程中的重要合作伙伴。面对竞争日益激烈的市场环境，金山云将凭借完善的云生态、优秀的团队和强大的研发能力，携手上下游合作伙伴，继续加强全云业务的渗透，满足客户优化成本、创造更好体验的需求，寻求更广阔的发展机会。

2018年第四季度，WPSOffice通过不断推出智能高效的产品和功能继续稳健增长，用户数量持续提升。截至2018年十一月，WPSOffice国内安卓版月活跃用户数就已经突破1亿。在线文档协作应用‘金山文档’发布后4个月，月活跃用户即突破6，900万，与此同时，到2018年年底，其微信小程序用户超过8，000万。服务WPS会员的‘我的WPS’上榜阿拉丁小程序排行榜前10，成为唯一一个登榜的工具类应用。凭借海外市场快速增长，WPSOffice当选AppAnnie2018年出海应用增长之星。2018年十二月，WPS携手阿里巴巴旗下钉钉办公，将在线文档能力注入钉钉智能文档，开放平台能力，打造智能办公生态。为了给政企客户提供更好的服务，WPS2019增加了安全和协作等更多特色服务功能。金山AILAB团队在‘2018AIChallenger全球AI挑战赛’机器翻译大赛包揽冠亚军，机器翻译等自然语言处理的AI技术将应用于智能写作产品，有助提升用户的办公与创作体验。”

雷军总结道：“面对不断变化的市场环境，在全集团努力下，我们实现了全年收益的稳定增长。虽然我们的盈利能力受到了影响，但我们的基本面仍然坚实。展望未来，受各项业务进一步发展的提振，公司将保持良好增长势头。我们预期将于今年推出全新的旗舰手游，云服务及办公软件及服务业务保持强劲增长及进一步发展。凭借该等举措，我们对来年的表现得到改善充满信心。”

来源：新浪科技
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