19亿！对赌不套现 英雄互娱获华谊兄弟增发完成

2月29日，华谊兄弟（300027）发布公告表示：公司已经完成对英雄互娱增发股份的认购，全国中小企业股份转让系统已于2016年2月18日审核完成。截至公告日，公司认购的股份已经登记至公司名下，并于2016年2月29日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

英雄互娱本次向华谊兄弟定向发行了27721886股，以每股68.53元价格，募集人民币19亿元，占英雄互娱股份总额的20%，至此，华谊兄弟已成为英雄互娱的第二大股东，同时，这也是中国资本市场有史以来游戏领域最大的非公开融资。

根据协议，截至2018年12月31日止的未来三年内，公司承诺2016年业绩目标为当年经审计的税后净利润不低于人民币5亿元，后两年度则分别为上一年度净利润目标基础上增长20%。这意味着未来三年内公司的净利润总和不低于18.2亿元，刷新了新三板对赌之最。

据了解，本次定向发行所募集的19亿元将全部用于英雄互娱的业务发展，包括应书岭在内的创始团队人员没有任何的售股套现行为。这也体现了英雄互娱创始团队对于公司业务前景和发展的信心。


本次，英雄互娱引入华谊兄弟作为战略投资者，对于公司未来布局将产生积极影响。双方将在影视、电子体育竞技等领域开展合作，进一步增强公司的盈利能力。有业内人士分析：“华谊兄弟将英雄互娱的游戏产品改变成影视作品，庞大的玩家基数将提供成功的保障。与此同时，华谊兄弟在其实景娱乐的项目将在同等条件下优先与英雄互娱按市场公允的价值进行合作，线下娱乐流量也可能转化成线上游戏流量。同时英雄互娱的联盟及联赛资源也有利于华谊兄弟快速打通整个游戏行业。”

据了解，华谊兄弟与英雄互娱早在2015年就开始了一系列的合作，英雄互娱的《全民枪战》被授权使用《老炮儿》进行影游联动的推广。华谊兄弟免费向英雄互娱开放贺岁档大片《老炮儿》的资源，而这不过是华谊与英雄互娱影游合作的开始。未来的合作项目目前并未透露。华谊旗下拥有大量优质IP、优秀艺人，而英雄互娱在游戏业界的研发、发行能力也有目共睹，旗下《全民枪战》引发了FPS手游的风行，也许双方的联姻会成就国内第一部游戏改编的电影。

作为全球第一家基于移动电竞概念的上市企业，英雄互娱的核心资源主要包括产品、赛事及行业联盟。产品方面，英雄互娱自研及代理了多款电竞产品，包括《全民枪战》、《天天炫舞》、《像三国》、《时空召唤》、《功夫全明星》、《拳击少女》等产品，覆盖FPS、音乐舞蹈、TCG、MOBA等类型。其中《全民枪战》作为全球首款FPS电竞手游，注册用户1.6亿，月流水过亿元；《天天炫舞》则在国内音乐舞蹈类手机游戏中排名第一，上线15个月以来收入稳步增长，目前月流水已突破2,000万元，注册用户超过5000万。在赛事方面，英雄互娱举办的“HPL-英雄联赛”拥有常规性的全球性线上赛及线下赛，是中国最受欢迎的移动电竞联赛之一，比赛项目已由最初的自有产品拓展至其他研发商的产品，并已在港澳台、北美、东南亚、韩国等海外地区进行赛事落地，其牵头发起的“中国移动电竞联盟”是中国最大移动电竞联盟之一。


除了产品，联盟，赛事，英雄互娱还在电子竞技周边生态积极布局。 2月25日，英雄互娱旗下的产业投资基金投资游戏视频内容提供商ImbaTV。投资完成后，ImbaTV中文名称更名为英雄传媒。英雄传媒是一家定位以电子竞技游戏视频为核心内容的传媒公司，旗下拥有张宏圣（BBC）、周凌翔（海涛）等一大批知名的游戏解说主播。同时，英雄传媒在海外积极开拓更多电竞市场领域，不久前与乌克兰Starladder合作举办的首届SL i-League，是目前全球收视率最高的第三方电子竞技赛事。


有业内人士表示：“纵观其在掌趣、银汉的投资来看，华谊兄弟在游戏领域一直是投资高手，目前，互联网游戏已经成为了华谊兄弟核心资产之一。英雄互娱有很多优质产品且有丰富的产品储备，加之其联盟，联赛，全球化，此次收购，不仅其对赌的利润没有问题，并且能为华谊兄弟在互联网娱乐领域的融合提供更多可能。”此次收购，标志着华谊兄弟真正打通了从游戏制作、游戏发行到电子竞技赛事的完整链条，互联网游戏布局更加完善。华谊兄弟表示，通过投资英雄互娱，公司布局电子体育竞技游戏领域，进一步增强公司在游戏产业链上的控制力，有利于完善公司在互联网娱乐业务板块的布局，也有利于公司大娱乐战略的有效落实。

目前，华谊兄弟王中军、王中磊已分别加入英雄互娱董、监事会。