6.68亿！页游研发商极光网络将成中南文化全资子公司

2月21日中南红文化集团股份有限公司发布公告，以发行股份及支付现金的方式购买极光网络90%的股权，交易完成后，中南文化将持有极光网络100%股权，极光网络将成为中南文化全资控股子公司。本次交易已于2016年12月获得证监会有条件通过，中南文化此次发布了收购报告书的修订版，披露内容包括本次交易现金对价的支付安排、并购完成后极光网络核心人员的任职安排以及极光网络主要游戏的运营情况等。

极光网络

极光网络成立于2014年3月6日，注册时公司资本为100万元，主要组建人员为原上海趣嘉成员。其中，代志立于2011年11月至2014年3月担任上海趣嘉总经理，李经纬于2011年8月至2014年3月担任上海趣嘉美术总监，付志斌于2012年4月至2014年3月担任上海趣嘉技术总监。上海趣嘉由趣游（北京）科技公司与张海于2011年共同出资成立，2014年前主要由趣游科技、代志立等股东共同管理。2014年初，代志立等人与趣游科技在上海趣嘉的未来发展与战略规划上产生了不同意见，经各股东友好协商后，代志立、李经纬、付志斌等人于2014年3月从上海趣嘉离职，并在后来创立极光网络。

极光网络初始股东为肖春明、裴杨、李经纬、付志斌、胡永林、沈其华。其中肖春明认缴出资的52万元为代志立委托其出资，52万元出资实际系代志立持有。2014年4月11日，极光网络进行了第一次股权转让，转让后股东为肖春明、裴杨、李经纬、付志斌，注册资本100万元。


2014年3月，上海三七与极光网络及其股东签署《投资协议》，约定上海三七向极光网络投资800万元，其中25万元作为新增注册资本，其余775万元进入资本公积，公司注册资本增至125万元。此次增资后，上海三七获得极光网络20%股权。后在2015年10月第3次股权转让中，上海三七将所持25万元出资转让给西藏泰富，而三七互娱为西藏泰富的实际控制人。

2016年1月，极光网络迎来第5次股权转让，此次转让首次出现了中南文化的身影。2016年1月20日，樟树浩基（李经纬、付志斌、裴杨、代志立成立的投资管理中心，除持有极光网络48.00%股权外，不存在持有其他企业股权的情况，且未实际开展经营业务）将其持有的极光网络9.375万元出资，作价3000万元转让给中南文化，其持有的0.625万元出资，作价200万元转让给中南长春。同时，西藏泰富将其持有的2.5万元出资，作价800万元转让给中南长春。此次转让后，中南长春与中南文化合计持有极光网络10%股权。


2016年9月，中南长春与中南文化签署《股权转让协议》，中南长春将其持有的极光网络3.125万元出资，作价1500万元转让给中南文化，交易后，中南文化获得极光网络10%股权。因此，此次中南文化收购极光网络90%的股权交易完成后，中南文化将获得极光网络100%股权。


交易概况

根据公告显示，极光网络评估值为74252.98万元，在此基础上，极光网络全部股权作价为74250.00万元，90%交易股权作价为66825.00万元。此次交易以现金方式支付26730.00万元，以发行股份的方式支付40095.00万元，发行股价18.58元/股，共计共发行21579.653股。本次发行股份募集配套资金主要用于支付本次交易的现金对价、支付本次交易相关的费用及税费，以及建设极光网络研发中心。



根据公告，极光网络在2016年度、2017年度、2018年度实现的合计报表净利润不能为低于5500.00万元、6875.00万元、8593.75万元。若无法达到，业绩承诺方应首先以其持有的中南文化股份进行补偿。

极光网络发展情况

本次被收购的极光网络为国内著名页游研发商，目前主要运营的游戏作品有网页游戏《混沌战域》《武神赵子龙》，其中《混沌战域》于2014年10月上线，《武神赵子龙》2016年3月上线。根据中介机构对标的资产收入情况的核实报告，极光网络2015年度营业收入5397.86万元，2016年1-6月营业收入3187.89万元，《武神赵子龙》与《混沌战域》在2016年1-6月的游戏分成收入为3095.53万元。2016年1-6月，《混沌战域》的月均付费玩家ARPU为509.86元；《武神赵子龙》月均付费玩家ARPU为210.06元。




中南红文化集团股份有限公司原名为江阴中南重工股份有限公司，是国内第一家工业金属管件行业的上市公司，2010年7月在深交所挂牌上市，股票简称中南重工。早在2014年，中南重工就在政府指导下启动主业转型，构筑文化传媒板块，斥资10亿全额收购大唐辉煌传媒有限公司，并于年底通过证监会审批，完成并购重组。又携手中植资本，共同设立规模为30亿的中南文化传媒产业并购基金。截止目前，中南文化已完成对北京千易时代、上海艾企锐两家公司的持股，并且对接湖南卫视，成立规模为5亿的芒果传媒文化投资基金。2015年11月，中南重工以总价8.7亿元购买值尚互动100%股权，于2016年获证监会通过。2016年1月30日，中南重工发布公告，拟将公司名称变更为“中南红文化集团股份有限公司”，公司证券代码不变。

此次收购，对于中南文化而言，完善了其在游戏板块的布局，补足了其在网页游戏领域的缺失。通过一系列的资本运作，中南文化目前已形成文化全产业链，初步完成泛娱乐化布局。结合此前已有的影视文化资源，极光网络的加入除了能拓展游戏业务外，还将有利于更全面的IP孵化，持续构建集团以优质“IP”为支点的“大文化”战略布局。对于极光网络而言，此次收购不仅让公司获得了可观的利益，也获得了更充足的游戏开发资源。

2月20日中南文化发布公告，称公司制造业务的生产经营将全部由全资子公司江阴中南重工有限公司（简称“中南重工”）开展，未来公司将专注于资本运作和文化传媒产业。2月21日09:45分，中南文化股票涨10%报16.17元，封上涨停板。