ARK“牛市女皇”：VR游戏是年度最佳投资主题，与“元宇宙”结伴而行

虚拟现实的引力波开始释放

“过气顶流”VR，在2021年再度进入大众视线。

被视为“投资圣经”的ARK Big Ideas 2021年报告于近日新鲜出炉，“牛市女皇”Cathie Wood带领其团队提出了15个宏大而前景广阔的投资主题，其中就包括“Virtual Worlds（虚拟世界）”。


Cathie团队在报告中指出，“虚拟世界”可细化为游戏、虚拟现实（VR）和增强现实（AR）3大领域，而AR/VR的市场规模或许将在2025年达到280亿美元。

她还做出大胆预测：尽管当下一流VR设备仍旧只能达到人类视听觉体验的10%，但这并不妨碍2030年之前，VR头戴式设备的产量和成本曲线，都将雷同于智能手机。

这是足够令VC机构和投资人震惊的推论。

但如果从技术侧来看，倒也没有那么令人惊奇。此前在2018年，VR产业喜提冰河期，三年前的狂热消失殆尽，从小作坊到Facebook这种层级的大公司，都在吃着相同的瘪。

而现如今随着Oculus Quest及LUCI Inner等画面成像突破3000PPI，佩戴VR之后的眩晕感几乎得到消除；苹果公司更是拿出了VR全家桶，车载VR也投入路测。

就在昨天（3月15日），The Information报道称，Facebook在AR/VR领域下了重注，约有1万名员工（占其全球员工总数的近五分之一）在研发相关设备。

AR/VR的时代，真的要来了吗？

或许可从Facebook的业务发展历程中看出一丝端倪。

FB的六年虚拟现实路

3月9日，Facebook创始人兼CEO扎克伯格接受采访，贡献了FB迄今为止有关AR/VR领域最深入的分析与见解。

除了照例暗怼苹果，嘲讽其技术不过关且价格昂贵外，小札把FB对待AR/VR的态度彻底地展露了出来。

“我一直相信，当你使用的VR吸引了1000万活跃用户时，市场就足够大了，会回馈开发人员。”扎克伯格在采访中如是说道。

他认为VR市场终将超过1000万这个关卡，直至数千万。在游戏方面，它也会变得像Xbox和PlayStation一样受欢迎。

至于顺序，FB会将VR摆在AR之前。

事实上，FB推出的“Quest 2”VR耳机销量以极快速度超越了前一代产品，扎克伯格认为关键在于产品“更轻、更快、屏幕更好，而且更便宜”。


从这一角度看，FB对VR业务的技术侧重点很明显：便携、低延迟、强观赏性以及高性价比。这一系列特性组合之下，将会把VR产品打造成完美的社交工具——能够配合FB社交平台本身的工具。

当然，如果这个工具能够赚钱自然更好，毕竟FB财报数据中，广告收入已经高达98%。如果不改善营收侧结构，恐怕小札寝食难安。

故此早在2016年，扎克伯格便在FB的开发者大会上提出了“十年发展规划”，表示未来3-5年FB会主攻社交生态建设和核心产品功能优化，而未来10年则侧重AI、VR、AR。

明修栈道，暗度陈仓。FB对虚拟现实领域的进攻实际上远早于十年计划的提出。

最出名、影响最深刻的便是2014年3月，FB以20亿美元的价格拿下Oculus。此后的6年间，FB陆续完成了至少24项该领域的投资行为。

最近一次是2020年9月，FB收购新加坡公司Lemnis。该公司开发了一种硬件+软件解决方案的变焦原型Verifocal，解决了VR头显的视觉辐辏调节冲突问题。

FB自身的组织结构也为虚拟现实，做出了不少革新。2018年FB的F8开发者大会上，Oculus科学家宣布公司研发部门Oculus Research，将重新命名为Facebook Reality Labs，统领AR/VR业务。

如今该部门仍由原AR/VR部门副总裁Andrew Bosworth担任负责人。他在去年的Facebook Connect上宣布，自2019年5月上市以来，Quest平台的游戏/应用已有35款营收超过100万美元。

这自然要得益于扎克伯格三句不离的“Quest 2”。

如此看来，AR/VR业务对FB来说已经早已并非添头，无论是万人同时参与的浩大规模，还是急速提升的营收利润，都让FB断然不会跳下这趟加速的列车。

事实上，也没人想跳车。苹果、索尼、HTC以及国内的腾讯、网易等等知名大厂，手里的“VR”车票都在越攥越紧。

地区差异化的VR进度

“游戏内的世界即将取代星巴克，成为人们除了家和公司以外的第三空间。”在ARK Big Ideas 2021年报告中有这样一段描述。

报告中还指出，未来五年全球游戏市场将会以每年16%的复合增长率扩增，规模从2020年的1750亿美元增至2025年的3650亿美元。

而AR/VR市场则将以跑赢大盘的59%复合增长率，在五年后达到280亿美元的市场规模。

去年国内中金科技黄乐平团队也曾发布研报称，从技术上来讲，VR硬件已经基本成熟，软件生态方面将迎来快速成长阶段；AR方面，虽然硬件发展路径前景不太明晰，但已有Nreal等公司的产品帮助实现B/C端落地。

硬件方面，黄乐平团队认为海外科技巨头Facebook、Valve、HTV、索尼的领跑优势都很明显。

而到了今年，或许领跑大队里要放进去一颗“苹果”了。

今年年初消息称，苹果计划于2022年推出高端VR头戴设备，为未来更加主流的AR眼镜铺路。相关报道显示，该设备代号N301，处于后期原型阶段。

价格方面，符合苹果一贯传统，或将完全高于同类竞品。但从专利侧来看，苹果的优势在于“全面”，眼镜、耳机、车载甚至手套一应俱全，商业价值不容小觑。

从市场整体来看，VR软件应用的受认可程度也在提升。2020年3月发售的VR游戏《半衰期：爱莉克斯》，拉动官方头显Valve Index以999美元的高价卖到脱销，其他品牌VR也趁机捞了一票。


影视领域的《心灵奇旅》，豆瓣评分8.9，口碑炸裂，同样也是迪士尼团队以VR技术所创造出的杰作。

可以看出，VR产品的价格、内容与性能几乎都已经趋于平稳的临界点。苹果此时加大力度投入VR，也将获得不小的助益。

但相对来说，这个临界点仍有一定的地区差异性。在国内，VR市场仍在初级阶段，或许还没到承担起商业效益的时候。

腾讯在2016年就开始了VR计划，推出集成了传感器和专用屏幕的头戴显示设备（HMD）。去年11月，腾讯在miniStation为游戏主机发布会上宣布了自己的VR游戏生态战略，并同时上线了VR官网。

NetVios（影核）则是网易与美国Survios工作室共同创立的顶级VR游戏发行公司。官网目前展出的产品包括《怒海远征》《西部世界》等6款产品。

想要将VR转化成实在的价值，是个漫长的过程国内基础薄弱，起步较晚，也没必要争在这一时。

但需要言明的是，对AR/VR技术的重视程度拔高到全新高度已是必然，原因不仅在于其迅速扩大的市场规模，或是海外巨头们的轮番上阵，更关乎未来：

Metaverse，元宇宙。

元宇宙之前，该做什么

在ARK报告中，有一张关于“Virtual Worlds”的图例，上面赫然写道：今天，虚拟世界彼此独立，但未来它们可能会实现互操作，最终达到未来学家认为的“元宇宙”。


这个起源于《雪崩》中的科幻概念，在2021年已经逐渐成为二级市场投资者和分析师们的必修课。

被誉为“元宇宙第一股”的Roblox在3月10日直接上市纽交所，首日股价暴涨54.4%，截至今日，市值直逼400亿美元，让所有还在观望“元宇宙是否有意义”的从业者怦然心动。

Roblox CEO Dave Baszucki曾在采访中谈到了Roblox元宇宙的八个特点，分别是身份、朋友、沉浸感、低延迟、多元化、随地、经济系统和文明。

其中“沉浸感”、“低延迟”和“随地”，可以统一划分到硬件区域。而无论是AR/VR还是近期热点“脑机接口”，实际上都是在为解决这三个问题来服务。

扎克伯格也在采访中表示，如果能提供一个从根本上来说更人性化的计算平台，创造人与人之间的自然互动，那么这就是FB长期追求的梦想。

元宇宙是终极目标，在此之前，VR还有不短的路要走。

首先，要解决专业化问题。游戏、视频、社交固然重要，但只有能够面向细分领域，从而解决具体的痛点问题（软/硬件），才有机会获得更大的市场认可。

其次，要加快推进生态化。无论是FB、索尼、Valve、苹果，任何巨头想要单枪匹马带着VR狂奔都是不现实的。

上文曾说过，在ARK报告中，VR未来的发展模型类同于智能手机，而智能手机能够发展到如今地位，离不开市场共荣。

故此，VR崛起同样需要产业协同，芯片、ODM、软件开发等等缺一不可，在公认的产业规则约束下，向前奋进。

笔者期待着国产VR 3A游戏尽早问世。


来源：竞核
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/NSXJWAG-rsmgB0BTg40v-w